Este volume inclui o ensaio Sobre Contos de Fadas e o conto Folha, de Migalha (Leaf by Niggle), onde Tolkien discute a natureza dos contos de fadas e resgata a fantasia. O conto narra a história do artista Migalha (Niggle), vista como alegoria à vida de Tolkien. Escritas durante a criação de O Senhor dos Anéis, essas obras mostram a maestria do autor em dar consistência à fantasia. Tolkien demonstra sua compreensão da arte de subcriação, tornando a fantasia próxima da realidade.