Este clássico da literatura norte-americana, adaptado para o cinema por Guillermo del Toro, é um ensaio sobre a natureza do mal. O jovem Stan Carlisle, um carroceiro de circo, é atraído pela decadência humana e, com ambição e crueldade, sobe na hierarquia do circo como um espiritualista. Ele usa suas habilidades para atender ricos e crédulos em suas casas, mas seu caminho cruza com o de uma perigosa psiquiatra e suas ambições cobram um preço alto.