Na década de 1890, Freud escreveu O chiste e sua relação com o inconsciente, sua maior contribuição ao estudo da estética, baseado em várias piadas de judeus. O livro investiga as fontes inconscientes do prazer que sentimos com gracejos, piadas, trocadilhos etc. A técnica principal de um chiste é a condensação do pensamento por meio de uma palavra modificada. Os chistes geram uma "economia do gasto psíquico", permitindo que obtenhamos prazer de assuntos reprimidos e possam ser usados para dizer coisas sérias de forma brincalhona.