Confusão no circo Pirlimpimpim: o domador se acha um leão, os palhaços se dizem mágicos e a bexiga se comporta como bola de capotão. À noite, o engolidor de fogo se veste de trapezista e o pequinês pensa ser um pastor alemão. Bruxas transformam ratos em elefantes e um leão quer ser domador. Surge um mágico, mas será real ou mais um doido querendo tirar hipopótamo de chapéu de palhaço?